Köpa Put Optioner On A Lager Index

Tre sätt att köpa Options. When du köper eget kapitaloptioner har du verkligen inte åtagit dig att köpa det underliggande eget kapitalet. Du har tre alternativ att köpa alternativ med exempel som visar när varje metod kan vara lämplig. Håll fram till mognad. Detta innebär att du håller fast vid dina optionsavtal fram till slutet av kontraktsperioden före utgången och sedan utnyttjar alternativet till aktiekursen. När skulle du vilja göra det här Antag att du skulle köpa en köpoption till ett lösenpris Av 25 och aktiekursens marknadspris fortskrider kontinuerligt och flyttas till 35 vid slutet av optionsavtalets kontrakt. Eftersom det underliggande aktiekurset har gått upp till 35 kan du nu utöva ditt köpoption till aktiekursen 25 och förmånen Från en vinst på 10 per aktie 1 000 före avdrag för kostnaden för premie och provisioner. Handel före utgångsdatum. Du utövar ditt val vid någon tidpunkt före utgångsdatum. Till exempel Du köper samma Call opt Jon med ett streckpris på 25 och priset på det underliggande lagret varierar över och under ditt lösenpris Efter några veckor stiger beståndet till 31 och du tror inte att det kommer att gå mycket högre - det kan faktiskt bara sjunka igen Du utövar ditt köpoption omedelbart till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 6 en andel 600 innan du drar av kostnaden för premie och provisioner. Låt alternativet löpa ut. Du handlar inte om alternativet och kontraktet löper ut. Ett annat exempel Du köper samma Call-alternativ med ett aktiekurs på 25 och det underliggande aktiekurset sitter bara där eller det fortsätter att sjunka. Du gör ingenting Vid utgången kommer du inte ha någon vinst och alternativet upphör att vara värdelöst. Din förlust är begränsad till premien du Betalas för optionen och provisionerna. I varje av ovanstående exempel har du betalat premie för själva valet. Kostnaden för premien och eventuella mäklaravgifter som du betalat kommer att minska din vinst. Den goda nyheten är att som köpare Av alternativen, Premien och provisionerna är din enda risk Så i det tredje exemplet, trots att du inte tjänade någon vinst, var din förlust begränsad oavsett hur mycket aktiekursen föll. Ansvarsbegränsning Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdats av Options Clearing Corporation No Uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av Egenskaper och risker för standardiserade alternativ publicerade av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisuppgifter, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som ett slut Orsak, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativkurser. Real-Time efter timmar Förhandsmarknadsnyheter. Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiv Charts Standardinställning. Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att Ändra din standardinställning för Quotes Search Detta kommer nu att vara din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att Javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. Grunderna för alternativpris. Optioner är contrac Ts som ger köpoptioner köpare rätt att köpa eller sälja en säkerhet till ett förutbestämt pris på eller före en viss dag. De används oftast på aktiemarknaden men finns även i terminsvaror och valutamarknader. Det finns flera typer av alternativ, inklusive Flexibla växlingsoptioner exotiska alternativ samt optioner som du kan få från en arbetsgivare som ersättning, men för vårt syfte här kommer vår diskussion att fokusera på alternativ relaterade till aktiemarknaden och mer specifikt deras prissättning. Vilka är Köpalternativ och Varför. En mängd investerare använder optionskontrakt för att säkra positioner, liksom köp och sälja aktier, men många alternativ investerare är spekulanter. Dessa spekulanter har vanligtvis ingen avsikt att utöva optionsavtalet, vilket är att köpa eller sälja det underliggande lagret. I stället hoppas de Att fånga ett drag i aktien utan att betala en stor summa pengar Det är viktigt att ha en kant när man köper alternativ. Ett vanligt misstag är ett alternativ som investerare gör, att köpa I väntan på en väl publicerad händelse, som ett resultatmeddelande eller droggodkännande Alternativmarknaderna är effektivare än många spekulanter inser Investerare, handlare och marknadsförare är vanligtvis medvetna om kommande händelser och köpoptionsavtal, driver upp priset och kostar Investerare mer pengar. När man köper ett optionsavtal är den största föraren av framgång lagerets kursrörelse. En call buyer behöver lagret stiga, medan en säljköpare behöver det att falla. Alternativets premie utgörs av Av två delar inneboende värde och extrinsic värde Intrinsic värde liknar det egna kapitalet Det är hur mycket av premie s värdet drivs av aktiekursen. Till exempel kan vi äga ett köpoption på ett lager som för närvarande handlar på 49 Per aktie Vi kommer att säga att vi äger ett samtal med ett streckkurs på 45 och optionspremien är 5 Eftersom aktien är 4 mer än strike s-priset, är 4 av 5 premien inneboende värdekapital, vilket m Eans att den återstående dollarn är extrinsic värde Vi kan också räkna ut hur mycket vi behöver för att flytta till vinst genom att lägga premiepriset till aktiekursen 5 45 50 Vår jämnpunkt är 50, vilket innebär att beståndet måste Flytta över 50 innan vi kan dra nytta av inte provisioner. Tillägg med inneboende värde sägs vara i pengarna ITM och alternativ utan inneboende värde men alla extrinsiska värden sägs vara av pengarna OTM Alternativ med mer extrinsiskt värde är mindre Känslig för aktiens kursrörelse medan optioner med mycket inneboende värde är mer synkroniserade med aktiekursen Ett alternativ s känslighet för den underliggande aktiens rörelse kallas delta Ett delta på 1 0 berättar investerare att alternativet sannolikt kommer att flytta dollar Per dollar med beståndet, medan ett delta på 0 6 innebär att alternativet kommer att flytta cirka 60 cent på dollarn. Delta för puts representeras som ett negativt tal, vilket visar omvändsförhållandet mellan set-jämförelsen Ed till aktierörelsen En sats med ett delta på -0 4 borde höja 40 cent i värde om aktien sjunker 1.Changes in Extrinsic Value. Extrinsic värde kallas ofta som tidvärde men det är bara delvis korrekt Det är också komponerat Av underförstådd volatilitet som fluktuerar då efterfrågan på alternativ fluktuerar. Det finns också inflytande från räntor och förändringar av aktieutdelningen. Räntor och utdelningar är dock för små för att man ska oroa sig för denna diskussion, så vi kommer att fokusera på tidsvärde och underförstådd volatilitet. Tidsvärde är den del av premien över det inneboende värdet som en köpeskillare betalar för förmånen att äga kontraktet under en viss period. Över tiden blir det här premievärdet mindre när optionens utgångsdatum närmar sig. Ju längre ett optionsavtal är , Ju mer tidspremie en köpoption kommer att betala för. När närmare utgången blir ett kontrakt, desto snabbare växlar tidsvärdet. Tidvärdet mäts med den grekiska bokstaven theta Option buy Ers måste ha en särskilt effektiv marknadstidpunkt eftersom theta äter sig borta vid premien om det är lönsamt eller inte. Ett annat vanligt misstagalternativ som investerare gör är att tillåta en lönsam handel att sitta tillräckligt länge att theta minskar vinsten väsentligt. En tydlig exitstrategi för att vara rätt eller Fel bör ställas innan man köper ett alternativ. En annan stor del av extrinsiskt värde är underförstådd volatilitet även känd som vega till optionsinvesterare. Vega kommer att blåsa upp optionspremien, varför välkända händelser som intäkter eller drogförsök ofta är mindre lönsamma för alternativ Köpare än vad som ursprungligen var förväntat Det är alla anledningar till att en investerare behöver en fördel i köpoptioner. Åtgärder kan vara användbara för att säkra din risk eller spekulera eftersom de ger dig rätt, inte skyldighet att köpa sälja en säkerhet till ett förutbestämt pris. Bestäms av inneboende och extrinsiskt värde Det finns många sätt att dra nytta av att använda alternativet lära sig mer om alternativstrategier som y Du kan dra nytta av, läs våra andra alternativa artiklar. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser. Det samlar in uppgifter från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som USA kan låna. Skuldtaket skapades Enligt andra frihetsobligationslagen. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. Agera den amerikanska kongressen som antogs 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Prices plunging Köp en Put. När du blir mer informerad om optionsmarknaden måste du lära dig hur du använder en lång eller kort position i antingen en stigande eller fallande marknad. G på ett samtal är en lönsam strategi när det underliggande aktiekursen stiger i värde men hur kan du tjäna pengar på en fallande aktie? Genom att gå länge på en uppsättning Puttar är i huvudsak motsatta av samtal och har olika avkastningsdiagram. Läs vidare för att ta reda på Hur de fungerar - och hur du kan tjäna mer För mer information om den långa positionen, se Går länge på samtal. Tänk på dina pengar där din mun går länge på sätter bör inte förväxlas med tekniken med gifta sätter gift sätter för att skydda aktier Från en kraftig nedgång i värde med köp av sätter på de aktierna För ytterligare läsning, se Married sätter ett skyddsförhållande och sänker risken med täckta samtal. Här fokuserar vi på att köpa satser som ett medel att spekulera på fallande aktiekurser. Majoren Skillnad är att det inte finns något ägande i de underliggande aktierna - det enda ägandet är i uppsättningarna. Öppnande av en så lång position i ditt mäklarkonto innebär att köpa för att öppna en putposition. Mäklare använder denna förvirrande term Inologi eftersom när du köper satser kan du köpa dem antingen för att öppna en position eller att stänga en position. Att öppna en position är självförklarande, men stängning av en position innebär helt enkelt att du köper tillbaka satser som du hade sålt tidigare. Fortsätt läsa På samtal, se Naked Call Writing och Limit eller Go Naked, det är frågan. Praktiska överväganden Förutom att köpa satser, gör en annan gemensam strategi som används för att dra nytta av fallande aktiekurser, att sälja aktierna. Du gör det genom att låna aktierna från din mäklare Och sedan sälja dem Om priset faller köper du dem tillbaka till ett billigare pris och returnerar dem till ägaren samtidigt som vinsten bibehålls. Att lägga i stället för att korta är fördelaktigt av samma skäl som att köpa samtal är mer fördelaktigt än att köpa aktier. Dessutom Att hävda dig får också möjligheten att köpa sätter på aktier för vilka du inte kan hitta aktierna korta Vissa aktier på New York Stock Exchange NYSE eller Nasdaq kan inte kortas eftersom din skräp Har inte tillräckligt med aktier för att låna ut till personer som vill korta dem. I så fall blir satser mycket användbara eftersom du kan dra nytta av nackdelen med ett icke-kortfristigt lager. Dessutom, eftersom det högsta du kan förlora är din premie Satser är i sig mindre riskfyllda än att förkorta ett lager För att lära dig mer om detta koncept, se Minska risken med alternativ. Ett exempel på arbetet Låt oss överväga aktie ABC, som handlar för 100 per aktie. En månads uppsättning, som är i ett slag Pris på 95, handel för 3 En investerare som anser att ABC-aktierna är övervärderade och kommer att falla under 92 inom nästa månad kommer att köpa säljkurserna till 3 I så fall måste investeraren betala 300 3 x 100 för satsen, vilket är Illustreras i avkastningsdiagrammet som visas i Figur 1 nedan. Med upphovsrätten utövas satsningen skulle du gå till marknaden och köpa aktier på 90 Du skulle då sätta eller sälja aktierna till 95 eftersom du har ett avtal som ger dig rätt att göra Så som tidigare är vinsten i detta fall också 200. dis Tinction mellan ett put-och ett call payoff-diagram är viktigt att komma ihåg När man arbetar med långa samtal kan vinsterna du får er obegränsade, eftersom ett lager kan gå upp i värde för alltid i teorin. Men ett avlöningsdiagram för en put är inte detsamma Eftersom ett lager endast kan förlora 100 av sitt värde. För ABC är det maximala värdet som putten kan nå 95, eftersom en sats till ett pris på 95 skulle nå sin vinst topp när ABC-aktier är värda 0.To Put Eller inte att lägga ner är ett mycket användbart sätt vinst från ett fall i aktiekursen En sådan position har inneboende fördelar med att korta ett lager, men investerare måste vara försiktiga så att de inte överhäver sina positioner. Om de används ordentligt är puts ett utmärkt sätt att Dra nytta av nackdelen, eftersom dina förluster är begränsade till ditt alternativ premie. För att fortsätta läsa om sätter, se När säljer man en sätta, och när säljer man ett samtal. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta jobb Lediga platser Det samlar in data Från arbetsgivare. Det högsta beloppet av monetar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut. 1 En statistisk åtgärd av Spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En akt gav den amerikanska kongressen 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna, Privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbetskraft.